特定养老储蓄业务试点将启动！四大国有行人员称，暂未接到相关产品通知

为进一步丰富第三支柱养老金融产品供给，银保监会正在会同人民银行研究推出特定养老储蓄业务试点。消息一出，立刻成为个人养老业务上的新焦点。

“新产品没有那么快推出，还要再等一等。养老储蓄类的产品银行一直在售，但新产品的培训还没有消息。”5月17日，工商银行北京某支行的一位客户经理告诉记者。

四大行人员暂未收到消息

随着我国人口老龄化进程加快，金融机构的商业养老金融业务发展提速，并立刻成为焦点。

5月10日，银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务。

5月13日，银保监会相关人员在通气会上表示，为进一步丰富第三支柱养老金融产品供给，银保监会正在会同央行研究推出特定养老储蓄业务试点，拟由工、农、中、建四家大型银行在部分城市开展养老储蓄试点。单家银行试点规模初步考虑为100亿元，试点期限暂定一年。

记者近日调查获悉，北京和上海的四大行机构人员还未收到与养老储蓄相关的消息，并表示新产品还需要经过研发部门，需要一段时间才能落地，对于选择哪些城市试点也仍待考量。

招联金融首席研究员董希淼表示，四家大型商业银行机构网点多，线上线下服务渠道丰富，存量客户群体庞大，在四大行率先进行养老储蓄试点，有助于更好地满足具有养老储蓄需求的居民需求，最大限度地方便更多的居民办理养老储蓄业务。

银保监会相关负责人表示，此次试点的特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定，本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。

虽然是储蓄产品，但养老储蓄有不少创新之处，定期存款除整存整取外，还包括零存整取、整存零取、定活两便、存本取息、通知存款以及大额存单等，而养老储蓄只有整存整取、零存整取和整存零取三种类型。

在时间方面，普通定存期限有3个月、6个月、1年、2年、3年和5年期，养老储蓄只有5年、10年、15年和20年四档。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，目前银行储蓄没有长达15年、20年的产品，特定养老储蓄产品定价具有一定难度。如果回报太低，老百姓可能不愿意存，但如果回报太高，又受制于资产端的回报，会超过养老理财产品收益。

光大证券金融业首席分析师王一峰在研报中提出，养老储蓄作为特殊品种存款，为低风险偏好客群增加一种本息有保障的投资选择，但预估象征性意义大于实际效果，该产品规模增长空间可能不大。主要是因为银行体系资金本身具有“借短贷长”的特点，长期限的养老储蓄降低了存贷期限错配，但由于很难提供对应高收益资产，预计长期养老储蓄的收益率也很难显著提高；同时和其余养老产品相比，养老理财、养老目标基金、养老保险可以有更灵活的配置范围，用来增厚收益，特别是对权益类资产的配置比例可以较大。

此外，还有业内人士分析，根据养老储蓄普惠性特点，很可能采用靠档计息方式，对提高储户的便利性、收益性和流动性具有极大帮助。

养老储蓄驶上“快车道”

数据显示，截至今年一季度末，全国已有16只养老理财产品发售，16.5万投资者累计认购420亿元。截至今年4月末，专属商业养老保险承保保单合计12万件，累计保费近9亿元。其中，快递员、网约车司机等新产业、新业态从业人员投保超过1.5万人。

作为养老保险三支柱体系中的第三支柱，养老储蓄作为产品之一被频频提及。早在今年3月2日，银保监会主席郭树清在国新办新闻发布会上就透露，养老储蓄试点即将启动。3月4日，银保监会、人民银行发布《关于加强新市民金融服务工作的通知》，其中提到支持商业银行研究养老储蓄产品，探索开展养老储蓄业务试点。

养老储蓄作为特殊品种存款，具有保本保收益的特点，为老年人群和低风险偏好客群提供新的选择。对于养老储蓄等商业养老金融业务的后续发展，董希淼建议，可以在试点的基础上，尽快总结试点经验教训，适时增加试点产品规模，并将试点扩大到其他大型银行和中小银行，以更好地满足公众对养老储蓄的需求。

银保监会相关部门负责人表示，下一步，银保监会将加强调查研究和业务监测分析，及时评估总结试点成效和经验，完善商业养老金融产品业务规则，持续强化监管。同时，不断深化商业养老金融改革，持续开展养老金融消费者教育，规范和促进第三支柱养老保险发展，使改革成果惠及更多人民群众。

记者 | 曹韵仪