记者：个人养老金这一制度对群众的吸引力体现在哪些方面？

　　记者：个人养老金这一制度对群众的吸引力体现在哪些方面？

　　董克用：个人参加个人养老金制度最直接的好处，就是可以享受国家税收优惠政策。政府通过给予税收优惠支持，鼓励参保人积极参加。在第三支柱养老金试点时，国家就提出了“税优”的政策，即每个月可以从工资中拿出一部分钱来在税前就先投入进去，你的投资部分、保值增值部分也不需要纳税，到领取时再纳税，这就是税收递延。这次个人养老金参加人通过个人养老金信息管理服务平台建立本人唯一的个人养老金账户，记录所有相关信息，作为参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。

　　其次，条件简单。只要参加了基本养老保险，不论是单位就业人员还是灵活就业人员，都可以公平参加这个制度。个人养老金制度不受就业地域、户籍限制，跨省跨地域流动时，个人权益不受影响。参与方式比较灵活。在参与程度上，参加人自主决定是全程参加还是部分年度参加。在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限1.2万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。

　　第三，可以帮助个人理性规划养老资金。个人养老金账户锁定到退休，目的是使个人投入的资金真正用于养老保障。个人养老金在缴费阶段只进不出，个人缴费和投资收益都在账户里滚存，就能实现群众所说的“利滚利”，专业名词叫复利。复利的收益是巨大的，一笔资产如果你存上40年，最后你会发现，在整个资产中，80%是复利，本金只占到20%，长期储蓄，长期封闭，好处就在这。个人养老金在到达领取基本养老金年龄等条件时才可以领取，也就是从制度上帮助参加人把牢个人养老金的“出口”，有助于个人理性规划养老资金，合理选择投资产品和投资期限，避免提前支取，从而切实起到补充养老的作用。

　　最后，资本市场毕竟波动比较大，也比较复杂，群众个人在资本市场上投资，很多时候只有少数人会有所收获。现在《意见》明确，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择产品，还可以短期中期长期组合。这就相当于有一个货架，大家可以自行挑选，选完了觉得哪个不合适了还可以换。由专业人士来打理资产，比个人还是要更稳妥些的。这也是为什么说国外资本市场上散户不多，正是因为通过这样的养老金制度设计，由机构替代了散户。